그린워싱(Greenwashing) : 문제의 심각성과 해결 방법은?

그린워싱(Greenwashing) : 문제의 심각성과 해결 방법은?

'친환경'과 ESG  투자분야에 자금이 몰리면서, 이런 아이디어에 얼마나 충실한 투자가 이뤄지고 있는지에 대한 고민이 생긴다.

'그린워싱'은 자주 반복되는 관심사가 되었다.

그린워싱과 관련하여, 우리가 자산관리회사와 무엇을 해야하는지에 대해 살펴보고자 한다.

그린워싱(Greenwashing) 현상은 현재 금융업계의 뜨거운 감자이다.

특히 전통적인 자산계급이 낮은 수익률이나 변동성에 시달리는 시기에 새로운 투자분야로 큰 폭의 러시를 할때마다, 건전한 회의주의를 실천하는 것이 옳다.

 

닷컴버블, 서브프라임 모기지 등 큰 사건을 지켜본 사람이라면 누구나 조심할 것이다.

인산에 의한 지구 온난화에 대한 도전이 거의 모든 주요 정치인, 중앙은행가, 금융기관, 비정부기구에 의해 제기될 때 주의할 필요성은 더욱 더 커진다.

그리고 전 HSBC 고위 인사에 대한 최근 논란이 보여주듯이, 기후변화에 대한 경각심을 조금 더 불러일으키는 예측 가운데 몇 가지에 대한 의구심을 표현하는 것은 누군가의 일자리를 잃게 할 수도 있다.

러시아의 우크라이나 침공으로 고조된 세계 에너지 위기는 투자자들이 '친환경적인' 방향으로 변화를 강요하기 위해 무엇을 해야하는지에 대한 도전을 가중시켰다.

이 리포트에서는 최근 글로벌 고객에게 자산 관리, 부채 금융 및 가족 사무소 서비스를 제공하는 금융자문 파트너십인 VAR Capital의 투자 이사인 피터 포스니코바를 인터뷰했다.

우리는 그녀에게 환경, 사회, 거버넌스(ESG) 투자, 주변의 도전, 그리고 웰스 부문의 책임에 대해 물었다.

 

큰 의미에서, 당신은 '그린워싱' 현상이 얼마나 크다고 생각하는가?

최근 몇 년 동안, 사회적 책임과 기후 행동은 개인 소비자와 기업의 의제를 모두 향상시켰다.

인구로서의 우리는 마침내 우리의 탄소 발자국을 점점 더 의식하게 되었고, 기업과 브랜드가 더 지속 가능해야 한다는 압력이 커지고 있다.

일반적으로, 이것은 기업들이 환경을 보호하기 위해 더 많은 시간과 돈을 추자하고 있기 때문에, 소비자들이 그들의 라이프 스타일에 있어 탄소 비용과 지구에 대한 이익을 더 잘 알고 있기 때문에, 좋은 결과로 인식될 수 있다.

 

높아진 소비자 인식의 결과, 사람들이 지구에 덜 해롭다고 여겨지는 제품과 서비스에 대해 다른 사람들보다 더 많은 돈을 기꺼이 지불한다.

그러나 실제로 일부 기업들은 이러한 상승 움직임을 그린워싱 과정을 통한 마케팅 및 수익 창출의 기회로 악용하고 있다.

그린워싱은 종종 '기업이 실제보다 환경을 보호하기 위해 더 많은 일을 하고 있다고 믿게 만드는' 전술이라고 정의할 수 있다.

이것은 환경 친화적인 상품과 서비스에 대한 증가하는 수요를 활용하기 위해 기업들이 사용하는 홍보전략이다.

이를 통해 탄소 발자국이나 부족한 자원의 소비를 줄이지 않고도 긍정적인 홍보, 브랜드 이미지 제고 및 수익 증대를 도모할 수 있다.

그린워싱은 지난 10년 동안 더 흔해졌다.

몇가지 예를 볼 수 있다. 그러나 소비자와 정부는 녹색 분류 체계 프레임워크를 통해 이 문제를 점점 더 인식하고 단속하고 있다.

이로 인해 기업들이 원천적으로 탄소 배출량을 줄이지 않고, 탄소 중립을 주장하는 등 그린워싱 홍보활동에 대해 소송을 당하고 있다.

전 세계 수천 개의 기업들이 조직 내에서 탄소 배출량을 줄이기 위해 무엇을 하고 있는지에 대한 정보가 거의 또는 전혀 없는 상태에서, 친환경 인증을 홍보하고 있다.

기업이 환경 친화적인 새로운 제품군을 홍보하든, 완전히 검증되지 않은 ESG  투자를 홍보하든, 감축 목표를 설정하고 지키지 않고 탄소 중립을 주장하든, 그린워싱은 환경을 의식하는 대부분의 분야에서 존재한다.

진정한 지구 챔피온들이 그들의 노력에 대해 보상을 받을 수 있도록 그러한 회사들을 식별하고, 처벌하는 것은 소비자와 규제 당국의 노력이 필요하다.

ESG/녹색/지속가능성 아젠다에 심각한 영향을 미칠 수 있는 이유는 무엇일까?

그린워싱은 개인이 지속가능성 운동에 참여한느 방식에 영향을 미치며, 종종 지구를 보호하는 것을 돕는 것을 방해한다.

오해의 소지가 있는 정보의 흐름이 지속되면, 전체적으로 지속 가능성 노력에 대한 신뢰가 감소한다.

이것은 친환경적인 회사와 진정한 녹색 회사를 구별하는 것을 어렵게 만든다.

ESG 주장은 의도하지 않은 환경 훼손으로 이어질 수 있고, 기업의 평판과 대중에 대한 신뢰를 저해할 수 있기 때문에, 기업들은 ESG 주장을 하기 전에 증거에 대해 극도로 엄격해야 한다.

 

VAR Capital의 파트너는 지속 가능성에 대해 열정적으로 믿고 있으며, 지속 가능한 기술 회사인 Greenr에 투자하고 있다.

문제를 이해하는 첫 번째 단계는 문제를 측정하는 것이라는  그들의 강한 믿음이 있다.

Greenr은 자사 웹사이트에서 기업 배출량을 무료로 측정하고 기업이 원천적으로 감축할 수 있도록 감축 목표를 설정한다.

이는 Net Zero Frameworks(2050년까지 최소 90% 이상 상쇄되고 10% 이하 감소)와 일치할 뿐만 아니라, 직원과 소비자가 사람과 지구를 더 지속 가능하게 돕는 당사 고객의 동기를 믿을 수 있도록 지원한다.

 

막대한 에너지 수요를 고려하여 정책 방향을 되돌리고자 하는 특정 정부와 기업들에 의해 일부 우려(예를 들어 독일이 오래된 석탄 발전소를 폭파하는 등)가 증가되었는가?

비록 현재 에너지 가격과 천연가스 공급원의 불안정성이 유럽에서 큰 관심사였지만, 이것이 또한 10년 동안 재생 에너지와 EV/하이브리드 자동차가 정말로 대세를 역전시키는데 필요한 촉매제가 될 것이라고 믿고, 매우 기대하고 있다.

태양광과 풍력에너지는 그리드 패리티(grid parity)에 도달했다.

즉, 풍력과 태양광을 사용하여 1kwh의 전기를 생산하는 비용은 영국을 포함한 전 세계 많은 지리적 지역에서 천연가스/석탄을 사용하는 비용과 동일하거나 낮다.

따라서 신재생 에너지 건설이나 녹색 전력 사용을 막는데 남은 어려움은 정치적 의제, 시기, 공급망 때문이다.

이 모든 것들이 정확한 동기 부여로 비교적 빨리 해결될 수 있는 문제이며, 아마도 이 증가하는 생활비 위기가 우리가 찾고 있는 은빛 안감일 것이다.

 

그린워싱 및 ESG 포트폴리오와 관련하여, GTAG(Green Technical Advisory Group)는 환경적으로 지속 가능하다고 정의할 수 있는 투자의 기준을 설정하는 공통 프레임워크인 '그린 분류법'의 제공을 감독할 것이다.

그린 분류법 내에서는 투자자와 소비자가 기업이 환경에 어떤 영향을 미치는지 쉽게 이해할 수 있도록 하기 위해, 그린워싱에 대한 엄격한 단속이 있다.

상장기업의 경우, 공개해야 하는 일정 수준의 데이터가 있지만 민간기업의 경우, 이와 다를 수 있다. 전체 사업의 상당 부분은 가족과 개인 소유주에 의해 운영된다. 공개와 투명성에 대한 우려가 있는데, 이 부분을 어떻게 볼 수 있을까?

개인 소유든 아니든, 지속가능성 목표에 대한 기업의 약속을 공유할 때, 완전한 투명성이 그린워싱을 피하는 열쇠이다.

소비자들이 그것을 직시할 것이기 때문에, 지속가능성은 결코 순수하게 마케팅용이 되어서는 안된다.

CEO와 비즈니스 소유자는 지속가능성 노력에 대한 책임감을 갖고, ESG 목표 달성을 위해 어떤 조치를 취하고 있는지 명확하게 설명해야 한다.

또한 ESG 이니셔티브를 외부에 보고하는 것이 기업의 전략적 우선 순위여야 한다.

고객들이 그들의 경쟁자들에게 소비자들을 빼앗기는 것을 보아왔는데, 그들이 덜 인상적인 지속가능성 자격을 가지고 있고, 그들의 책임을 증가시키기 위해 회사들에게 압력을 가하기 때문이다.

또한 기업들이 경쟁업체에 비해 낮은 지속가능성 자격으로 인해, 기존 직원을 잃고 새로운 인재를 유치하는데 실패하는 것을 목격했다.

Z세대와 밀레니얼 세대는 녹색기업에서 일할 것을 요구하고 있고, 많은 사람들은 이것을 실현하기 위해 기꺼이 직업을 바꾸고 심지어 봉급 희생까지 감수하고 있다.

 

데이터, 분석, 기술이 이 분야에 어떤 도움을 줄 수 있을까?

이론적으로 연간 탄소 배출량을 상쇄하고 탄소 중립이 될 수 있지만, 파트너 Greenr의 경험으로는 더 이상 이것만으로는 충분하지 않다는 것이다.

모든 개인과 기업이 지속가능하지 않은 BAU 라이프스타일을 지속하며, 모든 배출량을 상쇄하기만 한다면, 탄소 상쇄 프로젝트는 곧 바닥날 것이다.

그린워싱 주장을 피하려면, 원천적인 감축이 관건이다.

Greenr CEO인 가브리엘르 부렛-시코트 박사는 "구매할 수 있는 가장 좋은 오프셋 톤은 애초에 배출하지 않는 것입니다."라고 말했다.

지속가능성 여정의 첫 번째 단계는 배출량 데이터를 측정하는 것이다.

이는 Greenr와 같은 온라인 비즈니스 탄소 계산기를 사용하여, 사무실 청구서와 직원 통근 가정을 기반으로 조직의 범위 1, 2, 3 배출량을 계산함으로써 가능하다.

범위3 배출은 직원 활동을 설명하기 때문에 검파일하기 어려운 것으로 악명 높다.

그린테크 온라인 앱을 사용하는 것은 클라우드 소스 및 숙제를 하는 사람의 배출물, 직원의 통근 및 출장 배출물을 집계하고, 직원들에게 전달하여 이러한 모든 중요한 범위 2와 3 배출물을 개선하는데 도움이 되는 편리한 방법이다.

 

이 중요한 데이터를 추적하고 전달함으로써, 조직은 전체 인력을 지속가능성 이니셔티브에 참여시키기 위한 게임화된 공약 및 경쟁 뿐만 아니라 감축 목표를 설정할 수 있다.

또한 이러한 캡처된 데이터는 원천적으로 중요한 감소를 유도한다.

여기에는 탄소 배출을 줄이기 위한 사전 예방적이고 정보에 입각한 의사 결정이 포함된다.

조직은 조직과 직원을 통합함으로써 지속가능성 미션이 전사적으로 이루어지도록 보장하고, 기업은 경쟁업체와 비교하여 스스로를 벤치마킹할 수 있으며, 인상적인 감축 계획을 통해 새로운 고객과 소비자를 확보할 수 있다.

 

다른 회사들, 고객들, 그리고 다른 참가자들의 재산 관리인들과의 대화에서 당신은 그린워싱에 대해 얼마나 많은 우려가 있다고 생각하는가?

그것은 도이치뱅크의 펀드 자회사인 DWS 그룹과 가장 최근에 골드만삭스 자산운용과 같은 수많은 그린워싱 조사와 관련된 스캔들로 확대되면서 점점 더 커져만 가는 우려였다.

투자자들이 ESG와 '지속 가능한' 투자, 펀드 방법론 및 자격 증명의 성격에 대한 보다 명확한 설명을 요구해왔다.

고객 및 시장 관계자들은 ESG가 여전히 저으이하기가 매우 어렵다는 것을 빠르게 인정하고 있으며, 규제 강화 노력에도 불구하고, 여전히 애매한 정의, 규칙의 결여, 그리고 종종 투명성의 결여로 가득 차 있다.

(DWS는 잘못을 강력히 부인했다.)

 

규제당국은 이 문제를 인식하고 있으며, 여러가지 프레임워크가 구축되고 있어, 개인 투자자에 대한 보호 강화로 이어지고 있다.

또한 최근 2022년 1분기 및 지난 2개월 동안 ESG 자금에서 유출된 것을 고려하면, 그린워싱이 ESG 자금 중 일부를 면밀히 조사하는 이유 중 하나일 수 있다.

그러므로 이것은 시급히 다뤄져야할 문제이다.

 

최종 고객이 그린워싱의 위험성, 문제를 피하기 위한 조언 등에 대해 어떤 대응을 해야 하는가?

'지속 가능성'과 'ESG 투자'에 대한 광범위한 정의를 고려할 때, 고객은 '지속 가능성'이 그들에게 무엇을 의미하는지 결정하고, 이해하는 것이 매우 중요하다.

그것은 특정 부문이나 회사를 완전히 배제한느 것을 의미하는가, 아니면 그들은 펀드 매니저들이 그들의 지속가능성 기준을 개선하고 장기적이고 지속 가능한 수익을 창출하기 위해 기업에 적극적으로 영향을 미치는 배제 경로보다 '참여 경로'를 채택하는 것을 선호할까?

그런 다음 펀드의 투자 전략을 자세히 파악해 펀드의 기본 보유자산이 펀드 정신에 얼마나 부합하는지 판단하는 것도 도움이 된다.

또한 펀드 매니저의 실적, 투명성, 논의에 대한 개방성은 당신의 돈을 누구에게 맡길지 결정할 때, 또 다른 수준의 편안함을 더할 수 있다.

약세 시장, 인플레이션 및 경제적 변동성에 의해 일부 결함이 노출되었을까? 시장이 상승하고 있을때 이 문제가 다뤄질 위험이 있었을까?

상승하는 시장은 어느 정도 상황을 숨기기 쉽게 만들 수 있으며, 최근의 시장 변동성과 낮은 수익률은 분명히 투자자들의 더 큰 정밀 조사로 이어질 수 있다.

매니저가 실제로 무엇을 하고 있는지, 리스크를 어떻게 관리하고 있는지, 마케팅이 자신의 행동과 일치하는지 등을 훨씬 더 자세히 살펴보고자 하는 고객들의 추세가 증가하고 있는데, 이는 솔직히 옳은 일이다.

 

문제를 발견하고, 신속하게 처리할 수 있도록 어드바이저 및 기타전문가를 교육하려면 어떻게 해야하나?

그들은 다른 사람들이 실수에 대해 스스로를 교육하고, 규에즈이 틀 위에 서고, 회사들이 때때로 '올바른' 언어 뒤에 숨는 것을 이해하고, 공장을 오염시키는 에너지 효율적인 제품과 같은 녹색 제품과 더러운 회사를 구별함으로써 이것을 할 수 있다.

이 모든 것들이 공간을 더 쉽게 탐색할 수 있게 해줄 수 있다.

또한 종종 불투명할 수 있는 타사 데이터와 점수에만 의존하지 않고, 점점 더 널리 이용 가능해지고 있는 원시 데이터의 분석에 초점을 맞추고 자체 방법론을 만드는 것은 종종 매우 귀중하다.

<Wealth Briefing Asia "Greenwashing : How Big Is The Problem And How To Fix It?>