퍼시픽 바이오사이언스(Pacific Biosciences, PacBio, PACB)의 2022년 2분기 수익 추정치 및 지연

퍼시픽 바이오사이언스(Pacific Biosciences, PacBio, PACB)의 2022년 2분기 수익 추정치 및 지연

PacBio로 널리 알려진 퍼시픽 바이오사이언스(PACB)는 2022년 2분기에 주당 조정 손실이 34센트로 전년 동기의 주당 손실액인 21센트보다 더 커졌다.

이 수치는 작스 컨센서스 추정치와 일치했다.

회사의 GAAP 주당 손실은 32센트로 전년 동기의 주당 손실 21센트보다 더 커졌다.

세부수익 내역

PACB는 2분기에 전년 동기 대비 15.9% 증가한 3,550만 달러의 매출을 기록했다.

이 수치는 작스 컨센서스 추정치를 0.2% 빗나갔다.

전년 대비 상승세는 부분적으로 강력한 소모품과 기기판대에 의해 주도되었다.

차례로 보고된 분기에 최고 라인은 7% 향상되었다.

지역별 분석

PACB의 미주 지역 매출은 2,170만 달러로 전년 대비 51% 증가했다.

이는 애니멀바이옴을 포함하여 분기에 계속 성장하였고, 다양한 고객에게 Sequel II를 제공한 것에 근거한다.

또한 인간 생식계열 응용 프로그램이 이 지역의 주요 매출 동인이었다.

아시아 태평양 지역에서 PACB는 2021년 2분기에 비해 30% 낮아진 중국으로 인해, 전년 대비 18% 감소한 800만 달러의 매출을 기록했다.

중국의 매출 감소는 다른 아시아 태평양 국가들의 매출 성장으로 어느정도 상쇄되었다.

EMEA 지역은 전년 대비 12% 감소한 580만 달러의 매출을 기록했다.

이는 주로 고객의 자본 구매를 늦추는 광범위한 거시적 역동성으로 인한 부정적인 영향 때문이었다.

또한 약 7%의 이 지역 외환 역풍은 해당 지역의 수익을 감소시켰다.

세부 분석

제품 매출은 3,020만 달러로 전년 동기 대비 13.7% 증가했다.

PACB는 2022년 2분기에 36개의 Sequel II/IIe 시스템을 제공했으며, 전년 동기에는 38개의 Sequel II 시스템을 제공했다.

이로써 Sequel II/IIe 시스템의 총 설치 기반은 2021년 6월 30일 기준 282에서 2022년 6월 30일 기준 460으로 증가했다.

2022년 2분기 기기 매출은 1,560만 달러로 전년 동기 대비 9.1% 증가했다.

2022년 2분기 소모품 매출은 1,460만 달러로 전년 동기 대비 19.7% 증가했다.

서비스 및 기타 수익은 530만 달러로 전년 대비 29.8% 증가했다.

마진 추세

검토 중인 분기에 PACB의 조정 총 이익은 19.1% 증가한 1,640만 달러를 기록했다.

조정 총마진은 124bps 증가한 46.2%를 기록했다.

판매, 일반 및 관리 비용은 35.1% 증가한 3,930만 달러를 기록했다.

연구 개발 비용은 전년 대비 126.1% 증가한 5,030만 달러를 기록했다.

조정된 총 운영 비용은 8,960만 달러로 전년 대비 74.6% 증가했다.

보고된 분기에 조정된 총 영업 손실은 총 7,320만 달러로 전년도 분기의 조정된 총 영업 손실은 3,760만 달러였다.

재무 상태

PACB는 1분기 말 9억 6,280만 달러와 비교하여, 8억 9,920만 달러의 현금, 현금 등가물 및 투자(장기 제한 현금 제외)로 2022년 2분기를 마감했다.

향후 전망

PACB는 인플레이션 상승, 글로벌 공급망 제약, 변동성 자본 시장 및 코로나19로 인한 락다운 등과 같은 광범위한 거시 경제 요인으로 인해, 2022년 전체 재무 전망을 낮췄다.

회사는 또한 3분기 기대치에 대한 통찰력도 제공했다.

회사는 이제 2022년 매출이 1억 3,800만~1억 4,500만 달러 범위가 될 것으로 예상하고 있으며, 이는 2021년의 비슷한 보고 수치에서 중간 지점에서 8% 성장을 의미하는 것이다.

연간 수익은 이전에 1억 6,000만~1억 7,000만 달러 이내로 예상되었으며, 이는 2021년 보고된 비슷한 수치에서 23~30% 성장한 것이다.

이에 대한 작스의 합의 추정치는 현재 1억 6,240만 달러이다.

PACB는 3분기에 더 많은 Sequel IIe 배치 및 이용이 예상됨에 따라, 매출이 순차적으로 더 높아질 것으로 예상된다.

그러나 이는 낮은 평균 판매 가격으로 일부 상쇄될 수 있다.

예상 수익

PACB는 인라인 수익으로 2022년 2분기를 마감했다.

PACB는 분기 동안 전체 매출과 제품, 서비스 및 기타 수익이 크게 증가했다.

회사는 또한 보고된 분기 동안 기기 및 소모품 매출의 강세를 통해 이익을 얻었다.

미주 지역에서의 탄탄한 실적도 고무적이다.

PACB는 주력인 Sequel 시스템에서 계속해서 이익을 얻고 있다.

지난 몇 개월 동안 회사의 수 많은 제휴 관계가 잘 나타난다.

조정 총 마진의 확대도 PACB에 좋은 징조이다.

그러나 PACB의 2분기 매출은 예상보다 낮고, 예상보다 큰 주당 손실 또한 실망스럽다.

중국과 EMEA의 매출 감소가 우려되고 있다.

회사가 계속해서 발생하는 조정 주당 손실은 좋은 징조가 아니다.

회사의 연간 영업 손실은 또 다른 우려 사항이다.

PACB의 연간 재무 전망을 낮추는 것도 우려를 불러 일으킨다.

작스 랭크 및 기타 고려 기업

PACB는 현재 작스 랭크 2단계인 "바이" 등급이다.

분기별 결과를 발표한 광범위한 의료 분야에서 더 나은 순위를 기록한 주식은 DGX, HUM, ALKS가 있다.

작스 순위 2위를 기록한 DGX는 2022년 2분기 수정 EPS를 2.36달러로 보고했으며, 이는 작스 컨센서스 추정치를 9.8$ 상회한 것이다.

매출은 24억 5,000만 달러로 시장 컨센서스를 7.5% 상회했다.

DGX의 수익률은 동종 업계 3.2%에 비해 7%에 이르고 있다.

DGX의 수입은 지난 4분기 중 3분기에 예상치를 웃돌았고, 한 분기에는 평균 12.1%를 하외했다.

작스 랭크 2위인 HUM은 2022년 2분기 수정 EPS를 8.67달러로 보고했으며, 이는 작스 컨센서스 추정치를 12% 상회한 것이다.

매출은 237억 달러로 컨센서스를 1.2% 상회했다.

HUM의 예상 장기 성장률은 13.5%이다.

HUM의 수익은 이후 4분기 모두에서 예상치를 상회했으며, 평균은 9.1%이다.

ALKS의 예상 장기 성장률은 13.5%이다.

HUM의 수익은 이후 4분기 모두에서 예상치를 상회했으며, 평균 9.1%였다.

ALKS는 2022년 2분기 수정 EPS를 6센트로 보고했으며, 이는 작스 컨센서스 추정치를 50% 초과한 것이다.

2분기 매출은 2억 7,620만 달러로 작스 컨센서스 추정치를 1.1% 상회했다.

현재 작스 랭크 2위 등급이다.

ALKS의 예상 장기 성장률은 24.9%이다.

ALKS의 수입은 이후 4분기 모두에서 예상치를 능가했으며, 평균은 325.5%였다.

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