일라이릴리(Eli Lilly, LLY)에 대한 적신호와 청신호

일라이릴리(Eli Lilly, LLY)에 대한 적신호와 청신호

ㅇ 일라이릴리는 일부 제품이 역풍에 직면하면서, 2022년 2분기 동안 매출이 감소했다.

ㅇ 그러나 제약사의 풍부한 파이프라인은 앞으로 몇 년 동안 포트폴리오를 확장하는 데 도움이 될 것이다.

이 거대 제약회사를 피해야 할까

더 넓은 시장이 1년 내내 어려움을 겪고 있는 동안, 제약업체 일라이릴리(LLY)는 좋은 성과를 거두었다.

회사의 주가는 13% 이상 상승한 반면, S&P500은 거의 10% 하락했다.

일라이릴리가 더 넓은 시장을 무너뜨리고 있지만, 회사의 최근 재무 결과가 정확히 인상적이지 않았기 때문에, 해당 제약 대기업의 모든 부분이 좋다고만은 할 수 없겠다.

한편 회사의 미래를 낙관할 수 있는 확실한 이유가 있다.

이를 염두에 두고 일라이릴리가 지금 당장 "매수" 등급이 될 수 있는 이유와 그렇지 않을 수 있는 이유를 살펴보도록 하겠다.

위험 신호 : 2분기 동안 매출 감소

많은 제약 대기업이 2분기 동안 견고한 매출 성장을 기록했지만, 일라이릴리는 그 중 하나가 아니었다.

회사의 매출은 전년 대비 4% 감소한 65억 달러를 기록했다.

외환 역학의 부정적인 영향을 고려하더라도, 회사의 수익은 1% 감소했을 것이다.

이 기간 동안 일라이릴리의 수익이 감소한 몇 가지 이유는 언급할 가치가 있다.

예를 들어 암 치료제 알림타(Alimta)는 제네릭 경쟁에 직면해 있어, 매출 감소로 이어진다.

2분기 동안 알림타(Alimta)의 매출은 전년 대비 63% 감소한 2억 2,770만 달러를 기록했다.

일라이릴리는 일반적인 제약 회사와 마찬가지로, 같이 투자와 관련된 주요 위험 중 하나인 특허 절벽에 직면해 있다.

회사가 알림타(Alimta)와 같은 오래된 의약품을 새롭고 성공적인 치료약으로 대체할 수 없다면 상황은 더 나빠질 수 밖에 없다.

또한 인슐린 제품 휴마로그(Humalog)의 매출은 가격 하락과 경쟁 압력으로 인해 전년 대비 26% 감소한 4억 4,710만 달러를 기록했다.

일라이릴리의 다른 제품 중 일부는 잘 판매되고 있다.

당뇨병 치료제 트루리시티(Trulicity)는 회사의 베스트 셀러 자산으로 남아있으며, 매출은 전년 동기 대비 25% 증가한 19억 달러를 기록했다.

다른 곳에서는 항암제 버제니오(Verzenio)와 면역억제제 탈츠(Taltz)도 좋은 성과를 내고 있다.

그러나 그것은 휴마로그, 알림타 등과 같이 판매율이 하락하고 있는 제품의 손실을 상쇄하기에 충분하지는 않았다.

긍정 신호 : 파이프라인을 통과하는 확실한 후보

일라이릴리의 매출은 2분기에 하락했지만, 라인업을 보충할 수 있는 견고한 위치에 있는 것으로 보인다.

파이프라인이 깊기 때문에, 투자자들은 향후 몇 년 내에 주요 승인을 기대할 수 있다.

우선, 일라이릴리는 최근 중요한 규제 승리를 기록했다.

지난 5월 미국식품의약국(FDA)은 제2형 당뇨병을 표적으로 하는 치료제인 엘리릴리의 문자로(Mounjaro)를 승인했다.

이 약은 또한 비만 치료에서 라벨 확장을 얻을 수 있다.

내 생각에 문자로는 결국 블록버스터 제품이 될 것이다.

그러나 일라이릴리에는 또 다른 유망한 프로젝트도 있다.

당뇨병 분야에서는 BIF(Basal Insulin-FC)라는 제 2형 환자를 위한 주 1회 인슐린 옵션을 개발 중이다.

그것은 일부 제 2형 당뇨병 환자들이 의존하는 현재의 매일 인슐린 주사에 비해 개선될 것이다..

BIF는 임상 3상을 진행 중이다.

알츠하이머병에서 일라이릴리는 2021년 10월에 도나네맙(Donanemab)에 대해 FDA에 순차적 제출을 시작했다.

그리고 면역학 분야에서 회사는 미리키주맙(Mirikizumab)이라는 궤양성 대장염에 대한 잠재적 치료법을 연구하고 있다.

일라이릴리는 미래에 좋은 징조인 더 흥미로운 의약품도 개발하고 있다.

일라이릴리 주식은 매수인가

일라이릴리의 파이프라인은 알림타(Alimta) 및 휴마로그(Humalog)와 같은 일부 치료법이 직면한 문제를 극복할 수 있는 충분한 가능성을 가지고 있다.

회사의 신제품 포트폴리오는 계속 형성될 것이며, 이러한 치료법은 일라이릴리가 수년간 좋은 클립으로 수익과 성장하는데 도움이 될 것이다.

일라이릴리는 배당금도 주고 있어, 투자에 관한 또다른 혜택을 제공하고 있으며, 배당율은 1.24%이다.

이것은 시장이 계속해서 일라이릴리의 주식을 더 높게 평가하는 이유이다.

요컨대, 일라이릴리는 장기 투자자들에게 견고한 투자처로 남아 있다.

<The Motley Fool "1 Green Flag and 1 Red Flag For Eli Lilly">